在股市大盤向上的過程中，個股輪炒是一種常見的現象，如果把握得當，投資者可 以把一個牛市當成兩個牛市來做，獲利會非常豐厚。 發現莊家大牛股其實并不難。一般來講，被莊家看中的股票通常是投資者不太注意 的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是 這類股票，一旦醒來，有如火山爆發一樣，爆發出大幅飚升行情。 任何一個莊家的操作思路不外乎經歷以下幾個階段：
一、目標價位以下低吸籌碼階段
只要投資者掌握有關莊股的活動規律，獲大利并不難。在這一階段，莊家往往極耐 心地、靜悄悄地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌碼是莊家的倉底貨，是莊家 未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的成交量每日量極少 ，且變化不大，均勻分布。在吸籌階段末期，成交量有所放大，但并不很大，股價呈 現為不跌或即使下跌，也會很快被拉回，但上漲行情并不立刻到來。因此，此階段散 戶投資者應觀望為好，不要輕易殺入以免資金呆置。
二、試盤吸貨與震倉打壓并舉階段
莊家在低位吸足了籌碼之后，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出 小股偵察部隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場跟風盤多不多，持股者心態 如何。隨后，便是持續數日的打壓，震出意志不穩的浮碼，為即將開始的大幅拉升掃 清障礙。否則，一旦這些浮碼在莊家大幅拉升時中途拋貨砸盤，莊家就要付出更多的 拉升成本，這是莊家絕對不能容忍的。因此，打壓震倉不可避免。在莊家打壓震倉末 期，投資者的黃金建倉機會到來了。此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮， 表明持股者心態穩定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打壓震倉末期，趁K線 為陰線時，在跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。
三、大幅拉升階段
這一階段初期的典型特征是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處于 完全多頭排列狀態，或即將處于完全多頭排列狀態，陽線出現數多于陰線出現次數。 如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日K線平均線之上，K線的平均線托著股價以流 線型向上延伸。 這一階段中后期的典型特征是，伴隨著一系列的洗盤之后，股價上漲幅度越來越大 ，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若有量呈遞減狀態，那么，這類股票要么在 高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要么利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。 當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉升階段也就快結束了，因為 買盤的后續資金一旦用完，賣壓就會傾泄而下。因此，此階段后期的交易策略是堅決 不進貨，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。
四、洗盤階段
洗盤階段伴隨著大幅拉升階段，同步進行，每當股價上一個臺階之后，莊家一般都 洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期 持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使莊家付出太多的拉升成本。二則提高平均持 倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不致于莊家剛一出現拋貨跡象，就把散戶 投資者嚇跑的情況。此階段的交易策略應靈活掌握，如是短暫洗盤，投資者可持股不 動，如發現莊家進行高位旗形整理洗盤，則洗盤過程一般要持續11－14個交易日左右 ，則最好先逢高出貨，洗盤快結束時，再逢低進場不遲。
五、拋貨離場階段
此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構筑頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲 弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為投 資者離場的最佳時機。此階段跟進者則冒了九死一生的風險，實為不智之舉。