K線圖，英文: Candlestick Charts
一根K線記錄的是股票在一天內(nèi)價(jià)格變動(dòng)情況。將每天的K線按時(shí)間順序排列在一起，就組成了股票價(jià)格的歷史變動(dòng)情況，叫做K線圖。K線將買賣雙方力量的增減與轉(zhuǎn)變過(guò)程及實(shí)戰(zhàn)結(jié)果用圖形表示出來(lái)。經(jīng)過(guò)近百年來(lái)的使用與改進(jìn)，K線理論被投資人廣泛接受。
什么是K線？K線又被稱為蠟燭圖，據(jù)說(shuō)起源于十八世紀(jì)日本的米市，當(dāng)時(shí)日本的米商用來(lái)表示米價(jià)的變動(dòng)，后因其標(biāo)畫方法具有獨(dú)到之處，因而在股市及期市中被廣泛引用。它是以每個(gè)交易日（或每個(gè)分析周期）的開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、和收盤價(jià)繪制而成，K線的結(jié)構(gòu)可分為上影線、下影線及中間實(shí)體三部分。
K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成。中間的矩形稱為實(shí)體，影線在實(shí)體上方的細(xì)線叫上影線，下方的部分叫下影線。實(shí)體分陽(yáng)線和陰線。
K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動(dòng)態(tài)股票分析軟件中還常用到分鐘線和小時(shí)線。K線是一種特殊的市場(chǎng)語(yǔ)言，不同的形態(tài)有不同的含義。
Ｋ線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。
K線將買賣雙方力量的增減與轉(zhuǎn)變過(guò)程及實(shí)戰(zhàn)結(jié)果用圖形表示出來(lái)。經(jīng)過(guò)近百年來(lái)的使用與改進(jìn)，K線理論被投資人廣泛接受。
· 當(dāng)收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，實(shí)體部分一般繪成紅色或空白，稱為“陽(yáng)線”
· 當(dāng)收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，實(shí)體部分一般繪成綠色或黑色，稱為“陰線”
一：什么是周K線圖：
周K線圖是指以周一的開(kāi)盤價(jià),周五的收盤價(jià),全周最高價(jià)與全周最低價(jià)來(lái)畫的K線圖.月K線圖則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤價(jià),最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)與全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫的K線圖,同理可以推得年K線圖定義.周K線圖,月K線圖常用于研判中期行情.
多數(shù)投資者都較為重視對(duì)日K線圖方面的分析,但在周K線圖方面,尤其是在短線的操作中,卻常常并不十分留意.實(shí)際上,日K線圖是對(duì)一個(gè)交易日的記錄,由于變化太快,極易出現(xiàn)技術(shù)性陷阱,而周K線圖反映的是一周的交易狀況,短期K線圖上出現(xiàn)的較大波動(dòng)在周K線圖上一般都會(huì)被過(guò)濾或燙平.所以,若能夠?qū)⑷誎線圖的分析與周K線圖的分析相結(jié)合,則對(duì)操作指導(dǎo)的效果會(huì)更好.
在實(shí)際操作中,對(duì)于買賣時(shí)機(jī)的把握首先要分析周K線圖是否安全,然后再分析日K線圖的組合與量?jī)r(jià)關(guān)系配合是否合理,最后才能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)選擇操作方向.總的來(lái)說(shuō),將二者結(jié)合起來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作可以避免很多失誤.若只是依靠日K線圖的組合來(lái)判斷短線的操作方向,難免會(huì)面臨較多的不確定性風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也容易形成追漲殺跌的習(xí)慣.在強(qiáng)勢(shì)的行情中過(guò)早拋掉手中的獲利籌碼,而在弱市行情中又由于反彈力度時(shí)強(qiáng)時(shí)弱難以掌握,又十分容易被套.
從表面來(lái)看,周K線圖與日K線圖的形態(tài)是相同的,但由于二者所覆蓋的交易周期上的差異,所透露出的操作方向有時(shí)會(huì)完全不同,甚至?xí)o出相反的買賣信號(hào).
二：周K線圖的分析在應(yīng)用一般K線圖分析的基礎(chǔ)上,還應(yīng)該注意以下幾點(diǎn):
1：周K線圖在連續(xù)出現(xiàn)陰線而超跌時(shí),在出現(xiàn)兩根以上的周K線圖組合證明有止跌跡象后,一般表示其后可能會(huì)有力度較大的反彈或反轉(zhuǎn)行情出現(xiàn),這時(shí)買入后可不必依照日K線圖的分析過(guò)早賣出,可以適當(dāng)增加持股的時(shí)間.
2：在連續(xù)的下跌行情中,對(duì)周K線圖而言,要等到較長(zhǎng)的下影線與成交量極度萎縮同時(shí)出現(xiàn)時(shí)才可以考慮是否介入,而不應(yīng)僅靠日K線圖的分析來(lái)判斷操作時(shí)機(jī).
3：在上漲行情中,若周K線圖呈現(xiàn)出量?jī)r(jià)齊增的態(tài)勢(shì),則下一周應(yīng)該還有新的高點(diǎn)出現(xiàn).這時(shí)若周初盤中出現(xiàn)低點(diǎn),一般不需依照日K線圖的提示考慮賣出,反而應(yīng)當(dāng)視為較好的短線介入時(shí)機(jī)而考慮短線買入.
4：若周K線圖在連續(xù)上漲后出現(xiàn)了較長(zhǎng)的上影線,同時(shí)成交量也出現(xiàn)明顯放大,證明行情即將進(jìn)入調(diào)整,此時(shí)通常可以看作是賣出的信號(hào),應(yīng)當(dāng)在下周初及時(shí)出局,而不一定等到日K線圖發(fā)出賣出信號(hào)時(shí)再作決定.
5：若行情在下跌后出現(xiàn)轉(zhuǎn)暖跡象,在有理由認(rèn)為反彈不會(huì)演變成為反轉(zhuǎn)的情況下,周K線圖若出現(xiàn)了實(shí)體較大的光頭光腳的大陽(yáng)線,一般應(yīng)該是見(jiàn)頂回落的信號(hào),其后多數(shù)情況周K線圖會(huì)出現(xiàn)一兩根的陰線,所以,這種情形下周K線圖出現(xiàn)的大陽(yáng)線,也應(yīng)當(dāng)作為賣出信號(hào)來(lái)對(duì)待.
由于周K線圖的時(shí)間跨度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日K線圖,在同樣的K線圖組合出現(xiàn)的情況下,周K線圖所預(yù)示的買賣信號(hào)的可信度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于日K線圖.
此外,若能把對(duì)周K線圖的分析與其間的股價(jià)形態(tài)分析結(jié)合起來(lái),分析的效果會(huì)更佳.
三：周K線圖的應(yīng)用：
與日K線圖一樣,周線也是以四個(gè)重要價(jià)格來(lái)確定上影：實(shí)體與下影三部分,即以周內(nèi)首日的開(kāi)盤為開(kāi)盤價(jià),最后一日的收盤為收盤價(jià),所以其組成部分的含義及形態(tài)的預(yù)示意義也就與日線不盡相同.實(shí)戰(zhàn)中經(jīng)常出現(xiàn)的周線組合有以下幾種：
1：略帶影線的周線
此類周線的外觀特征是,實(shí)體較長(zhǎng)而上下影線短小,且實(shí)體中心與K線圖的中心值非常接近,出現(xiàn)頻率都很高并超過(guò)２５％,一般劃分為短小型與長(zhǎng)大型.短小型的陽(yáng)線或陰線說(shuō)明多空尚處于均衡狀態(tài),長(zhǎng)大型證明市場(chǎng)波幅很大,并可能構(gòu)成重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn),而出現(xiàn)的位置：次數(shù)與鄰線變化則是研判關(guān)鍵.
2：收盤禿影線周線
此類周線的特征是,中心值橫穿較長(zhǎng)的實(shí)體,收盤為周內(nèi)的一個(gè)極端價(jià)位,顯示主動(dòng)方優(yōu)勢(shì)極為明顯且進(jìn)攻欲望強(qiáng)烈,因而屬于一種強(qiáng)勢(shì)買賣信號(hào),特別是在較前一根周線略長(zhǎng)的情況下,發(fā)出的信號(hào)就更為強(qiáng)烈一些.但若形成于較長(zhǎng)時(shí)期的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)之后或K線圖本身過(guò)大時(shí),就意味著優(yōu)勢(shì)方能量消耗過(guò)大,至少短期內(nèi)出現(xiàn)大幅反向運(yùn)動(dòng)的可能加大,所以當(dāng)慎重行事.
3：開(kāi)盤禿影線周線
此類周線的特征是,中心值穿過(guò)較長(zhǎng)的實(shí)體,開(kāi)盤便是周內(nèi)的一個(gè)極端價(jià)位,說(shuō)明優(yōu)勢(shì)方幾乎始終控制著市場(chǎng)的運(yùn)行,而被動(dòng)方則無(wú)力進(jìn)行反擊,證明市場(chǎng)延續(xù)上攻或陰跌局面的可能較大,即預(yù)示下周有望再收類似的周線形態(tài),通常也屬于強(qiáng)勢(shì)買賣信號(hào),除非出現(xiàn)在較長(zhǎng)的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)后,或K線圖本身過(guò)大且日線已有轉(zhuǎn)折信號(hào)之時(shí).
周Ｋ線的分析及其指導(dǎo)意義
不少投資者都比較重視對(duì)日K線方面的分析，但對(duì)于周K線，在短線的操作中卻常常并不十分留意。其實(shí)日K線是對(duì)一個(gè)交易日的記錄，由于變化太快，極易出現(xiàn)技術(shù)性陷阱。而周K線反映的是一周的交易狀況，短期K線上出現(xiàn)的較大波動(dòng)在周K線上一般都會(huì)被過(guò)濾或燙平。因此，如果能夠?qū)⑷誎線的分析和周K線的分析相結(jié)合，對(duì)操作指導(dǎo)的效果會(huì)更好。
在實(shí)際操作中，對(duì)于買賣時(shí)機(jī)的把握，首先要分析周K線是否安全，然后再分析日K線的組合和量?jī)r(jià)關(guān)系配合是否合理，最后才能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)選擇操作方向。一般而言，將兩者結(jié)合起來(lái)分析，操作上可以避免很多失誤。如果僅僅依靠日K線的組合來(lái)判斷短線的操作方向，難免會(huì)面臨較多的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也容易形成追漲殺跌的習(xí)慣，在強(qiáng)勢(shì)的行情中往往會(huì)過(guò)早拋掉手中的獲利籌碼，在弱市行情中又由于反彈力度時(shí)強(qiáng)時(shí)弱難以掌握，很容易被套。
從表面看，周K線與日K線的形態(tài)有時(shí)是相同的，但由于兩者所覆蓋的交易周期上的差異，所透露出的操作方向有時(shí)會(huì)完全不同，甚至?xí)o出相反的買賣信號(hào)。周K線的分析在應(yīng)用一般K線分析的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：
一、周K線在連續(xù)出現(xiàn)陰線而超跌時(shí)，出現(xiàn)兩根以上的周K線組合表明有止跌的跡象，表明其后可能會(huì)有力度較大的反彈或反轉(zhuǎn)行情出現(xiàn)。這時(shí)買入后可不必依照日K線的分析過(guò)早賣出，可以適當(dāng)增加持股的時(shí)間。
二、在連續(xù)的下跌行情中，對(duì)周K線而言，要等到較長(zhǎng)的下影線和成交量極度萎縮同時(shí)出現(xiàn)時(shí)，才可以考慮是否介入，而不應(yīng)僅靠日K線的分析來(lái)判斷操作的時(shí)機(jī)。
三、在上漲行情中，如果周K線呈現(xiàn)出量?jī)r(jià)齊增的態(tài)勢(shì)，下周應(yīng)該還會(huì)有新的高點(diǎn)出現(xiàn)。如果周初盤中出現(xiàn)低點(diǎn)，一般不要依照日K線的提示考慮賣出，反而應(yīng)當(dāng)視為較好的短線介入時(shí)機(jī)而考慮短線買入。
四、如果周K線在連續(xù)上漲之后出現(xiàn)了較長(zhǎng)的上影線，與此同時(shí)，成交量也明顯放大，表明行情即將進(jìn)入調(diào)整，此時(shí)通常可以看作是賣出的信號(hào)，應(yīng)在下周初及時(shí)出局，不一定要等到日K線發(fā)出賣出信號(hào)時(shí)再作決定。
五、如果大盤下跌后出現(xiàn)轉(zhuǎn)暖的跡象，在有理由認(rèn)為反彈不會(huì)演變成為反轉(zhuǎn)的情況下，周K線若出現(xiàn)了實(shí)體較大的光頭光腳的大陽(yáng)線，一般應(yīng)該視作見(jiàn)頂回落的信號(hào)，在大多數(shù)情況下周K線會(huì)出現(xiàn)一兩根陰線，因此，這種情形下周K線出現(xiàn)的大陽(yáng)線也應(yīng)當(dāng)作為賣出信號(hào)來(lái)對(duì)待。
由于周K線的時(shí)間跨度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日K線，在出現(xiàn)同樣的K線組合的情況下，周K線所預(yù)示的買賣信號(hào)的可信度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于日K線。此外，如果能把對(duì)周K線的分析和其間的股價(jià)形態(tài)分析結(jié)合起來(lái)，分析的效果會(huì)更佳。
posted on 2011-02-12 10:57
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